Bitcoin (BTC/USDT) – Marktanalyse nach Elliott-Wellen und Markttechnik

Datum: 02. März A.D. 2025 Quelle: ChartWise Insights

Bitcoin befindet sich in einer volatilen Marktphase, geprägt durch starke Short-Squeeze-Bewegungen ohne substanzielle Spot-Kaufkraft. Während viele Analysten voreilig von einer Trendwende sprechen, liefert unsere datengetriebene Analyse ein objektives Bild der aktuellen Marktstruktur. Diese Analyse kombiniert Elliott-Wellen und Markttechnik zur Bestimmung langfristiger Muster mit einer faktenbasierten, quantitativen Analyse.

Elliott-Wellen-Analyse – Das große Bild

Langfristige Wellenstruktur

In der aktuellen Zyklus-Phase zeigt sich eine übergeordnete Korrektur innerhalb einer größeren Wellenstruktur. Dabei lassen sich folgende Hauptszenarien ableiten:

1. Primärszenario (Korrektive Bewegung): Bitcoin befindet sich aktuell in einer Welle Y der übergeordneten Welle 4 von V. Diese Welle Y könnte als ABC-Korrektur verlaufen, wobei:
   • Welle A den Abverkauf von über 100.000 USDT auf ca. 78.200 USDT darstellt.
   • Welle B nun eine korrektive Erholung bis ca. 93.300 USDT erreichen könnte.
   • Welle C abschließend einen weiteren Rückgang bis ca. 73.800 USDT bringen könnte.
2. Alternativszenario (Bodenbildung bei 81.700 USDT):
   • Sollte BTC nicht über 93.300 USDT steigen, sondern bereits bei 81.700 USDT drehen, könnte sich eine kurzfristige Erholung auf 90.000 USDT zeigen, bevor ein finaler Abverkauf in Richtung 73.800 – 75.000 USDT folgt.
3. Bullisches Bruch-Szenario:
   • Ein nachhaltiger Ausbruch über 93.300 USDT würde darauf hindeuten, dass die Bodenbildung abgeschlossen ist und BTC mittelfristig wieder Richtung 120.000 USDT steigen könnte.
4. Bärisches Bruch-Szenario:
   • Sollte BTC unter 73.800 USDT fallen, wäre ein mittelfristiges Hoch bereits erreicht und ein ausgedehnter Bärenmarkt wahrscheinlich.

Markttechnische Analyse – Das große Bild

Wichtige Widerstände & Unterstützungen

• Widerstände:
  • 86.500 – 88.000 USDT → Starke Verkaufszonen im Orderbuch
  • 88.500 – 89.200 USDT → Short-Liquidationsbereiche
• Unterstützungen:
  • 84.000 – 85.000 USDT → Größere Kaufblöcke
  • 78.200 USDT → Letztes lokales Tief, kritischer Bereich

Technische Indikatoren

• MACD: Zeigt weiterhin eine bärische Dynamik, keine Anzeichen für eine nachhaltige Umkehr.
• RSI: Mit Werten um 31 (Tages-Chart) noch nicht überverkauft, aber im schwachen Bereich.
• Bollinger-Bänder: BTC testet aktuell die Mittellinie, ein erneuter Rücklauf nach unten bleibt möglich.

Datengetriebene Analyse – Der wahre Marktmechanismus

Funding Rate & Open Interest

• Funding Rate: -0.0064% → Shorts dominieren weiterhin
• Open Interest: 80.1K BTC → Kaum neue Kapitalzuflüsse, Positionierungen innerhalb bestehender Struktur
• Aggregiertes Long/Short-Ratio: 0.9548 → Mehr Shorts als Longs aktiv

Liquidationen & Orderbuch-Check

• Long-Liquidationen: 576.8K BTC → Viele Longs wurden aus dem Markt gespült
• Short-Liquidationen: 204.6K BTC → Shorts wurden nur leicht bereinigt
• Heatmap zeigt:
  • Starkes Verkaufsinteresse über 86.500 USDT bis 88.500 USDT
  • Unterhalb von 85.000 USDT gibt es Kaufblöcke, aber keine massiven Spot-Nachfragen

Spot-Flow & ETF-Nachfrage – Nachhaltig oder nicht?

• BTC Spot-Zuflüsse:
  • $2.52M (5 Min) | $6.70M (15 Min) | $7.16M (30 Min)
• ETH Spot-Zuflüsse:
  • $1.67M (5 Min) | $12.03M (15 Min) | $18.57M (30 Min)
• Interpretation:
  • BTC-Spot-Zuflüsse sind weiterhin zu gering für einen nachhaltigen Aufwärtstrend.
  • ETF-Zuflüsse oder institutionelle Käufe bleiben aus – kein fundamentales Kaufinteresse.

➡ BTC bleibt derivatgetrieben, ohne nachhaltige Kaufkraft von echten Spot-Käufern.

Liquiditäts-Heatmap & Marktstruktur

• Heatmap zeigt kaum Kaufinteresse über 86K, aber starke Verkaufsblöcke zwischen 87K – 88K USDT.
• Unter 85K sind einige Unterstützungen sichtbar, aber nicht massiv genug für eine Trendwende.
• Market Maker haben weiterhin Spielraum für gezielte Liquidationen – keine organische Bewegung.

Zusammenfassung & Mögliche Szenarien

BTC befindet sich weiterhin im klassischen Pump-and-Dump-Schema der letzten Wochen:

• Erst Shorts ausquetschen (bis max. 88K), dann Long-Squeeze nach unten.
• Solange Spot-Käufe fehlen, bleibt jeder Anstieg eine Liquiditätsfalle.

📌 Mögliche Szenarien:

1. Squeeze bis 87.500 – 88.000 USDT, um Shorts zu liquidieren.
2. Falls Spot-Verkäufe einsetzen, Rücklauf auf 85K.
3. Break unter 85K könnte eine stärkere Verkaufswelle auslösen.

🚨 Der Markt bleibt manipulativ, echtes Kaufinteresse fehlt. Ohne ETF-Käufe oder starke Spot-Nachfrage bleibt BTC anfällig für erneute Korrekturen.

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📜 Disclaimer

Diese Analyse basiert auf technischen und quantitativen Daten und stellt keine Finanzberatung dar. Historische Daten sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Jeder Handel erfolgt auf eigenes Risiko.

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